等刘秀回到昆阳，昆阳已经开战。新军分班日夜攻城，云梯、楼车、撞木齐上，箭飞如蝗。昆阳旦夕且下。守城的绿林军提出投降，王邑拒绝。他要在首战中屠城立威，震慑绿林军。绿林军只得拼死抵抗。

刘秀带来的万把老弱病残根本无济于事。刘秀决定拼死一搏，搏出一线胜机。他在这帮老弱病残中矮子里面拔将军选了三千敢死队，然后带领敢死队瞄准新军的中军大帐发动了一次近乎自杀式冲击。

平时看起来文文弱弱的刘秀身先士卒，跨下白龙马，掌中龙泉剑，舞剑纵马冲在最前面。龙泉剑上下翻飞如同砍瓜切菜一般，粘上死，挨上亡。敌人血花迸溅浸透征袍，连白龙马都被染成胭脂马。在他的激励下，众将士以一当十，奋勇杀敌。

王邑见对方人数不多，没有放在心上。他催动众将继续攻城，让王寻指挥一万多人去迎战刘秀。

没想到人数占优的新军在杀红了眼的绿林军面前竟难以招架，阵型逐渐由凸转凹，接近崩溃。周围新军因得了王邑的将令不敢上前助阵，眼睁睁地看着王寻步步败退。

这时，城上守兵见城下大乱连忙通报主帅王凤。王凤断定必是援军到了，下令开城接应。

城门一开，王凤帅军冲将出来，与刘秀应外合夹击新军。新军终于崩溃了。新军副帅王寻葬身于乱军之中。

兵败如山倒。在推倒了第一块多米诺骨牌后，**军全军崩溃。他们在绿林军的攻击下先后放弃抵抗自顾自逃命去了。王邑约束不住众将只得跟着逃走。

绿林军在后面撒欢地追杀。在长达百里的道路上到处是新军的尸体。渡河时，新军互相踩踏，淹死万人。河水为之不流。王邑骑马踩着士卒的尸体过了河。等王邑逃回洛阳，身边只剩下几千残兵败将。

宛城也被绿林军攻克。刘玄以宛城为都城正式恢复汉朝。从此绿林军也被称为汉军。

昆阳一战成为内战的转折点。绿林军从此由打游击转为全面进攻，很快占领整个河南。新军只有招架之功，没有还手之力。

昆阳大胜极大地鼓舞了各地反**军的士气，也吸引了更多的人参加反**军。各地豪杰一看**军如此不堪一击，相信新朝气数将尽，纷纷起兵造反。“旬月之间，遍于天下。”

陇右大族隗[wěi]氏聚众造反，很快发展了十万人，连克数郡，占领了河西走廊。

导江郡（四川邛崃）卒正（相当于太守）公孙述招揽数万变民反新复汉。

王莽陷入四面楚歌之中，愁眉不展，茶饭不思，日夜无眠，须发皆白。

战火逐渐向关中靠近。王莽无兵可派，无计可施。有人建议他哭求老天爷帮忙。身为天子，遇到难事可以求天父保佑。王莽真的就率领群臣去，郊外哭求祷告，放声大哭，声嘶气绝，伏地叩头不已。然并卵。

析县（河南南阳西峡县）人邓晔说服县令起兵响应汉军。县令被说服，把协防武关的几千军队交给邓晔指挥。邓晔率军突袭武关，攻克武关并且吞并了武关的军队。武关被攻陷，关中大门敞开。邓晔率军西进，三战三捷。队伍发展到几万人。

王莽得知叛军已经杀入关中，急忙派出禁卫军前去阻击。但是王莽吝啬，每个士兵只给了四千钱的赏赐。禁卫军对王莽不满，不愿替他卖命，跟邓晔作战一触即溃。

汉军通过武关进入关中，跟邓晔联手杀向长安。

王莽已经无兵可派，情急之下放出监狱里的几十万囚徒去阻击绿林军。他指望这些囚徒能跟秦末的骊山囚徒一样为自由而战，没成想囚徒一出长安一哄而散，自己赐给了自己自由。

反**军势如破竹攻到长安城下。

反**军攻破城门。长安城内随之大乱。有人趁乱抢劫放火烧了皇宫。王莽逃入池中小岛高台上避火。忠于王莽的大臣们紧跟身随，誓死捍卫。

反**军攻入皇宫。已是光杆总司令的王邑亲自操刀上阵，战死在王莽脚下。王莽和他的大臣们射完最后一支箭后死于反**军乱刀之下。

王莽的头被砍下送到宛城。刘玄将它示众。宛城百姓拿王莽的头当球踢。

王莽一死，他的大新王朝和他的乌托邦梦也随之破灭。